خصدرا : پروژه‌ها و پیش بینی قیمت سهم ۹۸

خصدرا : پروژه‌ها و پیش بینی قیمت سهم ۹۸ ( صدرا )

یکی از غول های بورس ایران، با ۵۰ سال سابقه موفق در ساخت سازه های دریایی با فن آوری پیشرفته از سطح  تا اعماق دریاها، حتما شرکت صنایع دریایی ایران است که یکی از برترین شرکت های طراحی و ساخت کشتی و سکوهای نفتی خاورمیانه به شمار می رود. این شرکت با نماد « خصدرا » در بازار پایه «ب» فرابورس قرار داشته و ۱.۵ میلیارد سهم دارد. غول پیمانکاری صنعتی ایران، از سال ۱۳۸۴ تا ۱۳۹۸، تجدید ارزیابی دارایی ها نشده و هم‌چنان ده ها هزار سهامدارش را در آرزوی افزایش سرمایه سنگین قرار داده است.  قیمت این سهم ظرف ۱ دهه اخیر، از ۷۰ تومان به ۲۲۸۰ تومان رسید که هنوز با انتظارات جامعه گسترده سهامدرانش در سراسر کشور، فاصله دارد. گزارش امروز اقتصاد شهروند، شما را با پروژه های فعلی و آینده خصدرا و پیش بینی قیمتی آن آشنا می کند.

حتما بخوانید : در غول دریایی ایران در سال ۱۴۰۰ چه خبر است؟

اگر شما هم سهامدار صدرا هستید و نظری درباره این شرکت دارید، دیدگاه های خود را محترمانه از طریق بخش کامنت با ما به اشتراک بگذارید. فراموش نکنید که « صدرا ، طبق فاند، محکوم به صعود است» و فاصله زیادی با تحقق آرزوی سهامدرانش به تجدید ارزیابی رویایی دارایی های این سهم، نداریم. گزارش های شرکت را در سامانه جامع ناشران (codal.ir) دنبال کنید.

با ما همراه باشید.

حتما بخوانید : عصر جدید « خصدرا » پس از افزایش سرمایه ۱۷۰۰ درصدی

(تصویر ایندکس سایت شرکت صنایع دریایی ایران که می توان فیلم و تصاویر مراحل انجام پروژه های صنعتی  این شرکت در مناطق جنوبی و شمالی کشور را شاهد بود)

داستان صدرا : روایتی از یک غول

غول پیمانکاری صنعتی ایران و خاورمیانه را بایستی صنایع دریایی ایران دانست. شرکتی که خصوصی شد و حضور قرارگاه خاتم الانبیا سپاه پاسداران در مدیریت آن، نقش بسزایی در انجام پروژه های ممتاز و بالادستی صنعت نفت و گاز و پتروشیمی ایران توسط این غول صنعتی  ایران داشته است. اگر چه انتقاداتی به روند مدیریتی، همچنان وارد است.

فناوری و تجهیزات و تجربه شرکت صنایع دریایی ایران که امروزه ده ها هزار سهامدار در سراسر کشور دارد، بعضا در خاورمیانه، منحصر به فرد است.  تاسیس کارخانه کشتی سازی، طراحی وتولید تجهیزات لازم در خشک، تعمیر و بازسازی شناورها و خطوط انتقال نیرو در خشکی و دریا و استقرار لوله در عمق دریا و احداث مجتمع های بندی و فراساحلی، از جمله خدمات این شرکت محسوب می شود.

بر اساس گزارش هیات مدیره که ۲۲ تیر ماه ۹۸ منتشر شد و PDF  آن در دسترس عموم است، شمار کارمندان این شرکت از ۱۰۳۷ نفر در سال ۱۳۹۵ به ۱۳۱۶  نفر در سال ۱۳۹۷ افزایش یافت.

حتما ببینید:  پیش بینی قیمت ذوب آهن اصفهان

کارخانه نکا صدرا و کارخانه بوشهر و جزیره بزرگ صدرا در بوشهر، از جمله امکانات این شرکت می باشد.  برای آشنایی با خدماتش به sadra.ir مراجعه کنید.

همان طور که در تابلو شرکت صدرا پیش از برگزاری مجمع تیر ماه ۹۸ مشاهده می کنید، قیمت هر سهم  این شرکت حدود ۱۸۷۰ تومان بود. ۱.۵  میلیارد قطعه سهم داشته و بدون حجم مبنا، در بازار پایه ب فرابورس معامله می شود.  این شرکت پس از مدت ها ای پی اس منفی،  به EPS حدود ۳۰  تومان رضایت داد. قیمت هر سهم  صدرا در تیر ماه۹۷، حدود  ۱۰۴۰  تومان و در نخستین ماه تابستان نود و هشت به حدود ۱۹۰۰ تومان رسیده است.

یکی از ایرادات اساسی که به سهم صدرا و هیات مدیره آن گرفته می شود، شفاف سازی در ارائه اطلاعات و کندی در انتشار اطلاعات سه ماهه و شش ماهه است. در سی و یکم شهریور ماه سال نود و هفت، این شرکت شفاف سازی کرد که متن صفحه اول این شفاف سازی را در بالا مشاهده می کنید.

حتما ببینید: پیش بینی  قیمت انرژی ۳

در این نامه، پاسخ مکتوب شرکت درباره احتمال تجدید ارزیابی دارایی های شرکت، امده بود:

با توجه به شرایط موجود شرکت های فرعی، برنامه ای جهت تجدید ارزیابی شرکت های تابعه نداریم. لازم به توضیح است، تجدید ارزیابی شرکت اصلی، منوط به کفایت مازاد تجدید ارزیابی و موافقت سهامدار عمده بوده و در صورت عدم تکافو و موافقت سهامدار، جهت خروج از ماده ۱۴۱، افزایش سرمایه از محل  آورده نقدی و مطالبات در دستور کار قرار  می گیرد.

یکی از موضوعاتی که جامعه سهامداران صدرا همیشه به دنبال آن بودند، الحاق سند جزیره صدار به شرکت و نقش این جزیره در تجدید ارزیابی دارایی سنگین احتمالی شرکت در آینده نزدیک است. این شرکت در ۳۱ شهریور ماه ۹۷ با صدور نامه  ای به امضای سردار دهفانی، مدیرعامل صدرا ، اعلام کرد:

با توجه به محدودیت های طولانی، موانع موجود و زمان بر بودن فرآیند، موضوع انتقال و واگذاری زمین در حال حاضر در دستور کار شرکت قرار ندارد. اگر چه شهریور ماه نود و هفت، این نامه با اعتراض سهامداران خرد مواجه شد، اما شرکت در مجمع سالانه که ۳۱ تیر ماه برگزار می شود، تصمیم گرفت تا مقوله خروج از شمولیت ماده ۱۴۱ را در دستور کار قرار دهد.

عکس بالا، تصویری است از ترازنامه  تلفیقی شرکت صدرا که مربوط به صورت های مالی ۱۲ ماهه منتهی به  ۲۹ اسفند سال ۱۳۹۷ (حسابرسی شده) می باشد. در این ترازنامه  تلفیقی، جمع دارایی  های غیر جاری و بدهی ها در ۲۹ اسفند ۹۶ و ۲۹ اسفند ۹۷ با هم  مقایسه شده است.

در عکس بالا، صورت سود و زیان تلفیقی شرکت صدرا را مشاهده می کنید که حسابرسی شده منتهی به ۲۹ اسفند ۹۷ با حسابرسی شده منتهی به ۲۹ اسفند ۹۶ مقایسه شده است. شاهد افزایش سود ناخالص و سود عملیاتی در سال۹۷ به نسبت سال نود و شش هستیم.

همان طور که در عکس بالا مشاهده می کنید، شرکت صدرا در ۲۳ تیر ماه ۹۸، با ارسال صورت های مالی روی کدال، سود خالص هر سهم در سال ۹۷ را ۳۲۶ ریال اعلام  کرد.

عکس بالا، تصویر ترازنامه شرکت صدرا برای سال مالی منتهی به بیست و نهم اسفند ماه سال نود و هفت است.

• جمع دارایی های غیر جاری در سال ۱۳۹۷: ۴۹۹/ ۴۰۰/ ۳ میلیون ریال
• جمع دارایی های غیر جاری در سال ۱۳۹۶: ۶۰۴/ ۳۱۷/ ۱ میلیون ریال
• جمع بدهی ها در سال ۱۳۹۷: ۴۸۲/ ۶۷۶/ ۳۳ میلیون ریال
• حمع بدهی ها در سال ۱۳۹۶: ۰۷۴/ ۴۸۲/ ۳۰ میلیون ریال
• جمع بدهی ها و حقوق صاحبان سهام در سال ۱۳۹۷: ۷۳۷/ ۲۲۰/ ۲۵ میلیون ریال
• جمع بدهی ها و حقوق صاحبان سهام در سال ۱۳۹۶: ۰۳۰/ ۵۷۰/ ۲۱ میلیون ریال

در عکس بالا، گردش حساب سود (زیان) انباشته شرکت صدرا برای سال مالی منتهی به اسفند ۹۷ را مشاهده می  کنید. طبق این اعلامیه، سود انباشته پایان دوره به  نسبت سال  ۹۶، کاهش یافته  و سود خالص هر  سهم  نیز از ۳۷۱۶  ریال به ۳۰۴ ریال رسیده  است.

برای مشاهده صورت های مالی تلفیقی  شرکت صنایع دریایی ایران (سهامی عام)، شامل ترازنامه و صورت سود و زبان و جریان وجوه نقد برای سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۳۹۷ که پیش از مجمع ۳۱ تیر ۹۸ منتشر شد به این PDF رجوع کنید.

مهم ترین پروژه‌های صدرا در سال ۱۳۹۷

طبق گزارش هیات مدیره صدرا به مجمع، مهم ترین پروژه های صدرا در سال نود و هفت به شرح زیر است:

• پروژه های فراساحل در فاز های ۱۷ تا ۲۴ پارس جنوبی
• توسعه میدان نفتی رشادت
• ساخت کشتی افرامکس ونزوئلا

(در گزارش هیات مدیره، درباره یکی از پروژه های مهم صدرا ، توضیحاتی ارائه شده است که در صورت های مالی سال ۹۸ می توان اثر آن را مشاهده کرد. پروژه سال ۸۸ صدرا با شرکت ملی نفتکش ونزوئلا مبنی بر ساخت ۴ کشتی حمل نفت خام که هم  چنان با مشکل تامین نقدینگی از سوی کارفرما مواجه است و ترخیص ورق سوپر استراکچر کشتی دوم افرامکس)

• انعقاد ۱۰۲ قراردادبرای تامین کالا در پارس جنوبی
• ترخیص کالاهای پروژه ای به ارزش پنجاه و هفت میلیون دلار
• اصلاح نظام حقوقی و دستمزد کلیه شرکت های زیر مجموعه صدرا
• پیگیری پرونده های حقوقی
• ابطال شماری از آراء هیات های حل اختلاف اداره کار علیه صدرا

مهم ترین پروژه های جاری شرکت صدرا در سال ۹۸

فهرست ۱۰ پروژه مهم صدرا در سال نود و هشت که می تواند تکمیل آن ها، تاثیر شگرفی در صورت های مالی شش ماهه و نه ماهه و دوازده ماهه داشته باشد به شرح زیر است:

• تداوم روند ساخت سکو های باقیمانده پارس جنوبی در فاز های ۱۷ و ۱۸ و ۲۳ و ۲۴
• اتمام ساخت و بارگیری سکوهای ۱۸ بی و بیست و چهار بی و سیزده بی
• تکمیل عملیات نصب خط لوله اصلی فاز بیست و سوم و خط لوله میانی فاز بیست و چهارم
• نصب اسپول های هجده و چهار اینچی درون میدانی
• ساخت پروژه نفتکس دوم۱۱۳ هزار تنی افراماکس
• بارگیری حمل و نصب چهار  عدد ۳ پایه پروژه های پارس جنوبی
• تعمیرات ادواری داکینگ بارج مهدیس ۱ و ۲
• بهینه سازی ACCOMODATION شناور های HL-5000 و FLB-124
• تعمیر شناور های کشورهای حاشیه خلیج فارس جهت تعمیرات به دلیل  سرعت و کیفیت

پروانه های بهره برداری شرکت صدرا

• کارخانه کشتی سازی بوشهر: ساخت ۸ هزار تن شناور فولادی و تعمیر ۲۰۰ فروند شناور (پروانه بهره برداری صادر شده در سال ۱۳۶۸)
• کارخانه سکو سازی : ساخت ۱۰ هزار تن انواع سازه دریایی (پروانه بهره برداری: ۱۳۶۸)
• کارخانه دریای خزر: ساخت ۱۰ هزار تن شناور فولادی (تاریخ بهره برداری: ۱۳۷۵)
• کارخانه فراساحل جزیره: ساخت ۳۰ هزار تن انواع سازه دریایی (تاریخ بهره برداری: ۱۳۷۹)
• کارخانه کشتی سازی جزیره: ساخت  ۲۰ هزار تن  انواع کشتی (تاریخ بهره برداری:  ۱۳۷۹)

افزایش سرمایه شرکت صدرا

شرکت صدرا از سال ۱۳۸۶ تا تیر ماه ۱۳۹۸ (زمان تنظیم این گزارش)، هیچ افزایش سرمایه ای از محل اورده نقدی و مطالبات و تجدید ارزیابی دارایی ها نداده است. افزایش سرمایه این غول پیمانکاری صنعتی کشور از تجدید ارزیابی دارایی ها، احتمالا بیش از ۳۰۰۰ درصد خواهد بود.

• افزایش سرمایه صدرا در سال ۱۳۷۵: ۴۹۰۰ درصد از محل آورده نقدی
• افزایش سرمایه صدرا در سال ۱۳۸۰: ۱۹۰۰ درصد از محل آورده نقدی
• افزایش سرمایه صدرا در سال ۱۳۸۱: ۱۰۰ درصد از محل آورده نقدی
• افزایش سرمایه صدرا در سال ۱۳۸۳: ۱۵۰ درصد از محل آورده نقدی
• افزایش سرمایه صدرا در سال ۱۳۸۴: ۸۸ درصد از محل آورده نقدی
• افزایش سرمایه صدرا در سال ۱۳۸۶: ۶۰ درصد از محل اورده نقدی

اصلی ترین سهامداران صدرا تا ۳۰ تیر ۱۳۹۸

• شرکت مهندسی نیروی نفت و گاز سپانیر : ۴۹ درصد کل سهام
• شرکت مهندسی پترو تدبیر پارس (سهامی خاص): ۱۰ درصد کل سهام
• شرکت شهریار مهستان (سهامی عام): ۸.۷ درصد کل سهام
• شرکت پترو پایدار ایرانیان (سهامی خاص): ۱ درصد کل سهام

تنها شخص حقوقی که سهامدار بالای ۱ درصد شرکت صدرا است، آقای دکتر بهروز محمدی است که ۱.۲۷ درصد سهام را در اختیار دارد. همه سهامداران حقوقی و حقیقی این شرکت نیز دارنده ۲۹ درصد کل سهام می باشند.

روند قیمتی سهام صدرا از سال ۱۳۹۲ تا ۱۳۹۷

• قیمت صدرا در ۲۹ اسفند ۹۲: ۲۱۸۸ ریال
• قیمت صدرا در ۲۹ اسفند ۹۳: ۲۰۴۸ ریال
• قیمت صدرا در ۲۹ اسفند ۹۴: ۲۳۱۷ ریال
• قیمت صدرا در ۲۹ اسفند ۹۵: ۵۵۷۹ ریال
• قیمت صدرا در ۲۹ اسفند ۹۶: ۱۲۸۲۷ ریال
• قیمت صدرا در ۲۹ اسفند ۹۷: ۱۱۳۸۳ ریال

پیش بینی قیمت سهم خصدرا از سال ۱۳۹۸ به بعد

سهم  صدرا که از قیمت زیر ۶۰ تومان در نیمه دوم دهه هشتاد هجری شمسی، کار خود را در بازار توافقی و پایه ج اغاز کرد، به ۲۲۸۰ تومان در سال ۱۳۹۷ رسید و در این بازه ۱۴ ساله، نوساناتی بسیاری را تجربه کرد. ارزش  جایگزینی فوق  العاده بالای صدرا سبب شده تا برخی از سهامدارانش، بیش از ۱۰ سال، سهامدار این شرکت باشند. در صورت اعمال افزایش سرمایه  از تجدید ارزیابی دارایی ها، اتفاقات بزرگی را در سهم  شاهد خواهیم بود.

به نظر می رسد از جمله  سهام بنیادی بی بدیل بازار  سرمایه، همین سهم خصدرا باشد که طبق فاند، محکوم به صعود قیمتی است.

نمودار صدرا را در بهمن سال  ۹۷ مشاهده می  کنید.  این سهم  در اوایل مهر ماه سال ۹۷،  با رسیدن به سقف کانال ۱۲ ساله صعودی، روند نزولی را آغاز  کرد. در این نمودار تکنیکالیست ها مشخص است که سهم، روی حمایت قرار داشته است.

طبق نمودار بالا، قیمت سهم صدرا در یک کانال صعودی بلند مدت قرار داشته و روند نزولی خاصی را شاهد نیستیم. حد زیان، تثبیت زیر ۱۰۵۰ تومان و هدف کوتاه مدتی ۱۴۴۰ تومان است که در تیر ماه ۹۸ به ۱۸۵۰ تومان هم رسید. اهداف میان مدلت و بلند مدت صدرا، ۲۴۸۰ تومان و ۶۹۳۰ تومان است. بنابراین، سهامداری با  غول نفتی و پیمانکاری صنعتی  ایران برای سهامداران صبور، توصیه می شود.

آمار  تولید و فروش صدرا در سال ۱۳۹۷

• پیمان های نفت و گار: ۷۵۹/ ۸۳۴/ ۱۴ میلیون ریال
• پیمان های کشتی سازی: ۲۳۴/ ۲۹۷ میلیون ریال
• پیمان های زیربنایی و بندری: ۱۴۱ میلیون ریال
• سایر خدمات ارائه شده: ۰۲۴/ ۴۶۷/ ۱ میلیون ریال

جزییات مجمع تبر ۹۸

جزییات اتفاقات مجمع تیر ماه نود و هشت پس از انتشار، در این گزارش به روز رسانی می شود.

حتما ببینید: با گروه ریخته گران آشنا شویم

همراه گرامی

با توجه به اتفاقات بنیادی در سهم صدرا در ۱۰ سال اخیر و رفتار قیمتی این سهم که داخل یک کانال صعودی بلند مدت، نوسانات مقطعی را تجربه می کند، سهامداری با خصدرا تا ۱۴۰۰ توصیه می شود. شاخص کل بورس، بزودی از مرز ۵۰۰ هزار واحد عبور خواهد کرد و  امیدواریم قیمت هر سهم صدرا، به مرز ۱ دلار نزدیک شود. اگر چه انتظار هزاران سهامدار آن در آستانه ایران عصر ۱۴۰۰، صدرایی چند دلاری است که امیدواریم در آینده نزدیک، با رفع مشکلات مالی و عملیاتی و تجدید ارزیابی دارایی ها، این آرزو، محقق شود.