چرا سرمایه گذاری روی سهام بهتر از سکه و دلار بود ؟

اواخر سال نود و هفت بود که در گزارش‌هایی در اقتصاد شهروند، به این موضوع تاکید شد که نوسانات قیمت ارز و سکه در سال سخت تحریمی نود و هشت، مشابه سال ۹۷ نخواهد بود و سودی که سرمایه گذاران از سرمایه گذاری در بازار سکه و ارز بدست می آورند، کم‌تر از سودی است که سرمایه گذاری روی سهام ارزشمند بازار بورس در اختیار آن ها قرار می دهد.

اکنون یک هفته از تیر  ماه نود و هشت گذشته است و بر خلاف تصور بعضی ها که گمان می‌کردند که خروج آمریکا از برجام و حذف معافیت های واردات نفت از ایران توسط ترامپ و کاهش تعهدات برجامی ایران، می تواند قیمت ارز و طلا و سکه را مشابه سه ماهه دوم سال نود و هفت، شتابان کند، این اتفاق رخ نداد. نه دلار سقف قبلی (۱۹۲۰۰ تومان) را رد کرد و نه هر  سکه بهار آزادی، از مرز ۵ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان گذر کرد.

اما چه اتفاقی  افتاد؟ شاخص کل بورس که در روز های پایانی سال ۹۷، کم تر از ۲۰۰ هزار واحد بود، روند صعودی به خود گرفت و در تیر ماه ۹۸، از مرز ۲۴۰ هزار واحد گذر کرد. صف های خرید گسترده میلیونی برای بسیاری از سهام بورس ایران از پتروشیمی و سیمانی گرفته تا غذایی و تجهیزاتی در سه ماهه نخست سال نود و هشت تشکیل شد و قیمت برخی از سهام بین ۳۰ تا ۴۰۰ درصد رشد کرد. سودی که این مدت بازار بورس در اختیار سهامداران صبور و تحلیل گر قرار داد، معادل ۱ تا ۱۵ سال سپرده گذاری در بانک است.

سرمایه گذاری در بورس، شیرین تر از سکه و ارز

(کرمان، مشتی نمونه خروار است.  قیمتش از زیر ۱۰۰۰ تومان در اسفند۹۷  به حدود ۴۱۴۰ تومان در تیر ۹۸ رسید. یعنی ۳۰۰ درصد سود ظرف کم تر از ۳  ماه)

همواره با بررسی روند قیمت دلار و شاخص کل و تورم در ۲۰ سال اخیر، می توان به این نتیجه رسید که با رشد تورم، شاهد افزایش قیمت ارز و به همان نسبت، شاهد افزایش شاخص کل و قیمت سهام در بورس هستیم. نمودار ها، چنین وضعیتی را به تصویر می کشند تا تحلیل گران به چنین برداشتی برسند.

(ببینید که شاخص کل چگونه از دی ماه ۹۷ که زیر ۱۸۰ هزار واحد بود، روند پر شتاب صعودی خود را آغاز کرد و در تیر ماه ۹۸ از کانال ۲۴۰ هزار واحدی گذشت. شاخص کل را تا سال ۱۴۰۰، در کانال ۵۰۰ هزار واحد می توان دید)

(همان طور که در عکس بالا مشاهده می کنید، شاخص کل بورس در یک کانال صعودی بلند مدت قرار دارد و در ابتدای یک صعود با سود شیرین برای سهامداران صبور هستیم)

 اگر  چه قیمت ارز در هفته اول تیر ماه نود و هشت، در کانال ۱۲ هزار تومانی قرار دارد و بعضی ها، ان را تلاش موقتی دولت برای کاهش قیمت ارز  به منظور جلوگیری از بحران هایی مشابه شهریور و مهر ۹۷ می دانند، اما به هر حال، چه تلاش دولت باشد چه وضعیت بازار، ارز، گزینه جذابی برای سرمایه گذاری به نسبت دیگر بازار های موازی نیست.

حتما ببینید: پیش بینی قیمت مسکن در سال ۹۸

حتی اگر شما هم قصد داشته باشید بخشی از سرمایه خود را وارد ملک کنید، بازار ملک اکنون در نقطه اشباع خرید و فروش رسیده و رکود معاملات را شاهد هستیم. سرمایه های هنگفتی در بازار ملک، مسکوت مانده است که به نسبت سال  ۹۶، حدود ۱۸۵ درصد افزایش یافته و خریدار چندانی بعضا ندارد و نقد شوندگی بسیار سختی دارد.

(ظرف ۱۰ سال اخیر، قیمت سکه بهار آزادی، ۲۱ برابر شده است. یعنی نگهداری سکه، سرمایه شما را ۲۱ برابر می کرد. ارز، حدود ۱۴ برابر شد. ده ها سهم می‌توان نام برد که ظرف این مدت، بین ۳۰ تا ۵۰ برابر شده است. مثل خصدرا)

از سال ۹۶ تا تیر ماه ۹۸، مسکن حدود ۲۰۰ درصد رشد کرد. قیمت ارز بیش از ۴۰۰ درصد و سکه و طلا نیز بین ۲۰۰ تا ۳۰۰ درصد رشد را تجربه کردند. این گپ رشد مسکن با دیگر بازارها، جبران خواهد شد اما زمانش نامعلوم است. در همین  بازه ۲ ساله  که اتفاقات بسیاری در عرصه سیاسی و اقتصادی رخ داد، قیمت بسیاری از سهام، نه تنها ۲۰۰ تا ۴۰۰ درصد رشد نکرد، بلکه با کاهش ارزش نیز مواجه شد.

البته بعضی مثل انرژی۳، ظرف ۸ ماه، ۷۰۰ درصد رشد کرد یا مثل کرمان، ظرف ۴۰  روز در بهار ۹۸، ۴۰۰ درصد رشد را تجربه کرد تا همگان را شگفت زده کند.

(تابلو انرژی ۳ را مشاهده می کنید. سهمی که قرار است نفت و مشتقات نفتی در آن معامله شود و گواهی صرفه جویی انرژی و خیلی اتفاقات جذاب دیگر تا سال ۱۴۰۰. قیمتش از ۱۱۰۰ توماان تا ۸۳۰۰ تومان ظرف کم تر از ۱۰ ماه رفت و تیر ماه ۹۸، روی ۴۴۰۰ تومان آرام گرفت. هم چنان گزینه جذاب برای سرمایه گذاران صبور است)

حتما ببینید: انرژی۳، سهم شگفت انگیز بورس انرژی

ولساپا و شتران، ۲ سهام جذاب ۹۸

آن هم سهامی که از دارایی خوبی برخوردار بوده و به قول بورس ها، بنیادی و تکنیکال عالی و فاکتور سود آتی خوبی دارند. مثل چی؟ مثل ولساپا. سهمی که یکی از خوش آتیه‌های بورس ایران تا سال ۱۴۰۰ است.

(تابلو لیزینگ رایان سایپا را در ۵ تیر ۹۸ مشاهده می کنید که قیمت پایانی روی ۱۴۶  تومان قرار گرفته است که بیش از ۳۰ درصد از قیمت تیر ۹۷ کم تر است. ولساپا فقط ۹ میلیارد قطعه سهم است و ۵۰ درصد سهامش در اختیار شرکت سایپا می باشد)

ولساپا، تیر ماه سال ۹۷ در زمانی که دلار در یک کانال صعودی حرکت می کرد و به مرز ۱۹ هزار تومان رسید، ۱۹۰ تومان بود و اکنون یعنی در تیر ماه ۹۸، قیمت هر سهم  ولساپا حدود ۱۴۰ تومان است. دلار حداقل ۳ برابر شده است و ولساپا، حدود ۳۰ درصد از قیمت سال ۹۷ نیز عقب تر است.  اگر به دنبال ولساپا ۵۰۰  تومان هستید، تا ۱۴۰۰ به این خواسته می رسید.

(تابلو سهم شرکت پالایش نفت تهران را در ۵ تیر ماه ۹۸ مشاهده می کنید که با ۲۴ میلیارد قطعه سهم، هر سهم حدود ۷۸۰ تومان قیمت دارد)

(همان طور که در نمودار تکنیکالی سهم شتران مشاهده می کنید، از سال ۲۰۱۴ به این سو، این سهم در داخل یک کانال صعودی، با نوسانات موقتی همراه بوده و هم چنان به رشد قیمتی خود در کانال صعودی بلند مدت با حد ضرر تثبیت زیر ۵۶۲ تومان ادامه می دهد. قیمت ۶ هزارتومان برای شتران، طبق آن چه در نمودار مشاهده می شود، غیر قابل دسترس نخواهد بود)

بعضی از سهام مثل پالایش نفت تهران (شتران)، ظرف ۱ سال اخیر، بیش از ۲۰۰ درصد رشد را تجربه کرده است که با توجه به تحلیل صورت های مالی و فاکتور سود آتی و نقدشوندگی و تکنیک های تابلوخوانی و ترکیب سهامداران و ورود پول هوشمند، آینده شگفت انگیز در بازه ۲ ساله برای آن قابل تصور است که سودآوری آن، قابل مقایسه با ارز و سکه و طلا و زمین نخواهد بود.

اگر  شما به دنبال سهم خوب از گروه فرآورده های نفتی در بازار بورس هستید، حتما شتران زیر ۱۰۰۰ تومان، آرمان شما  خواهد بود. شتران ۶۰۰۰ تومانی، اصلا دور از انتظار نیست. مثل ذوب ۵۰۰ تومانی در بهار ۹۹.

حتما ببینید: پیش بینی قیمت سهام ذوب آهن اصفهان

پیش بینی قیمت انس جهانی و سکه بهار آزادی از تابستان ۹۸

سرمایه گذاری روی طلا به دلیل تحلیل روند قیمتی انس جهانی طلا که در یک کانال صعودی بلند مدت قرار دارد، بهتر از سرمایه گذاری روی ارز است. در این تحلیل که عکس آن را در بالا مشاهده می کنید، مقایسه روند دلار و طلا نشان از افت بیشتر دلار نسبت به طلا دارد. طی چند روز ابتدایی تابستان ۹۸، طلا 1.8٪ و دلار 4.4٪ افت قیمت داشتند.

تصویر بالا، روند صعودی انس جهانی طلا را نشان می دهد که تحلیل تکنیکالیست، بر تداوم روند صعودی قیمت آن در میان مدت است.

عکس بالا، شما را با روند قیمتی انس جهانی طلا از سال ۲۰۰۱ میلادی تا ۲۰۱۹ آشنا می کند. ظرف این ۱۸ سال، شاهد رشد شارپ گونه انس جهانی طلا از ۲۱۰ دلار  تا ۱۲۹۱ دلار هستیم. پیش بینی می شود که انس جهانی طلا تا سال ۲۰۲۱، به قیمت های بالای ۲۴۰۰ دلار برسد.

اگر قصد خرید و فروش سکه طلا را دارید، می توانید از بورس کالا استفاده کنید و سکه رفاه را که هر سکه معادل ۱۰ واحد معاملاتی است، در نظر بگیرید.

عکس بالا نشان می دهد که در روزهای کاهش قیمت سکه طلا در ایران، شاهد افزایش خرید حقوقی ها شامل شرکت های سرمایه گذاری و صندوق های پشتوانه سکه و صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس در بازار بورس هستیم.

به دلیل واگرایی مثبت در MACD و هم چنین RSI در نمودار تکنیکالی سکه بهار آزادی، انتظار رشد قیمتی از اواسط تابستان نود و هشت انتظار می رود. البته باید توجه کنید که فرا رسیدن ماه محرم الحرام و صفر در شهریور و مهر، از حجم معاملات سکه خواهد کاست.

اما روند قیمتی، هم چنان در یک کانال صعودی بلند مدتی پیش می رود. لکن، گینی که از معاملات سکه و طلا در مقایسه با خرید سهام بنیادی و ارزشمند کم تر رشد یافته در ۲ سال اخیر، عادی شما خواهد شد، قابل مقایسه با چند ده درصد سود ارز و سکه و طلا نیست.

حتما ببینید: پیش بینی قیمت سهام بانکی در سال ۹۸

چه کنیم؟

این سوال بسیاری از خوانندگان اقتصاد شهروند و بسیاری از  هموطنانی است که قصد حفظ ارزش سرمایه با وجود  رکود و تداوم نرخ تورم در سال ۹۸ دارند. موارد زیر را در نظر بگیرید:

• در سال ۹۸، چندین بار عرضه اولیه (تاصیکو-تنوین-جم پلین) در بورس ارائه شد و  سود ۲۰ درصدی ظرف ۵ روز، نصیب سهامداران شد. چون عرضه اولیه، تخصیصی است و به هر کد بورس، میزان خاصی از سهام تعلق می گیرد، برای همه اعضا خانواده، کد بورس گرفته و سرمایه ای معادل ۱-۲ میلیون تومان را برای هر کد بورس جهت شرکت در عرضه اولیه در نظر بگیرید.
• اگر کد بورس ندارید، حتما نسبت به دریافت آن از ۱۰۶ کارگزاری در ۳۱ استان کشور اقدام کنید و در سجام ثبت نام کنید.
• با آزاد سازی سهام عدالت و عرضه سهام استقلال و پرسپولیس و هم چنین ایران مال در بورس ایران در سال۹۸، رونق بورس افزایش می یابد.
• شاخص کل بورس، روند صعودی دارد. بخشی از سرمایه را به خرید سهام با بنیادی خوب از گروه خودرویی، کانی غیر فلزی، پالایشگاهی، پتروشیمی و غذایی اختصاص دهید.
• ارز، گزینه خوبی برای سرمایه گذاری نیست. حتما کمتر از ۲۵ درصد سرمایه خود را روی آن قرار دهید.
• طلا، به نسبت ارز، گزینه بهتری برای سودآوری بلند مدت است. اما گین بهتری از سهام ندارد.
• یاد بگیرید که برای سرمایه خود، سبد تشکیل دهید. ترکیب سبد را از مشاوران متخصص متعهد و مصدق سوال کنید.

• سرمایه گذاری در صندوق های مشترک که سود ثابت دارند یا اوراق مشارکت با سود تضمینی بالای ۲۰ درصد را فراموش نکنید.
• بالا ترین میزان سود در تاریخ بورس ایران، متعلق به سهامداران صبور روی سهام با بنیادی خوب با دید بلند مدت است و نوسان گیری و نگاه کوتاه مدت، چون استرس و دور شدن از سود های شیرین و رویایی بورس، ثمر دیگری ندارد. همیشه با ۱۰ درصد کل سرمایه، نوسان گیری کنید. آن هم اگر به اصول تکنیکال، تسلط دارید.
• آینده اقتصاد ایران در بازه ۳ سال آینده، هر گونه که باشد، روند صعودی قیمت بسیاری از سهام که دارایی با دلار زیر ۷ هزار تومان دارند (مثل پتروشیمی پارس)، ادامه دار خواهد بود. لذا برای گین عالی، نگاه خود به بورس را با تشکیل یک پرتفو ارزنده، بلند مدت کرده و تا ۱۴۰۰، سهامداری را به سهام بازی، اولویت بدهید.

حما ببینید: پیش بینی  قیمت سهام خودرو ساز ها در سال ۹۸

منتظر دریافت سوالات شما درباره تحلیل تکنیکال و بنیادی سهام در بازار بورس و فرا بورس هستیم.