جزییاتی درباره عرضه سهام ۶ پالایشگاه دولتی در نیمه دوم۹۸

عرضه سهام شش شرکت پالایشگاهی بزرگ که مالکیت آن در اختیار دولت بوده و قرار است در نیمه دوم سال ۹۸ در بورس عرضه شود، از مهم ترین اتفاقات در  بازار سرمایه ایران است که در سال رونق تولید، شگفتی ساز شده و هر ماه،‌ رکوردی جدید ثبت می کند. سهام ۶ پالایشگاه به نام: پالایشگاه تبریز، پالایشگاه لاوان،  پالایشگاه تهران، پالایشگاه اصفهان،  پالایشگاه بندرعباس و پالایشگاه شیراز به روش BOOK BUILDING یا صندوق ETF عرضه خواهد شد و نقدینگی زیادی را طلب می کند. ارزش بازاری این ۶ پالایشگاه، بیش از  ۸۰ هزار میلیارد تومان بوده و سهم دولت، قریب به ۱۳۰۰۰ میلیارد تومان است. با توجه به روند صعودی شاخص  کل و تزریق نقدینگی به بازار که روزهای طلایی برای بورس ایران رقم زده،‌‌ شرکت در واگذاری و خرید سهام را توصیه می کنیم. این شرکت ها در بازار بورس وجود دارد لذا برای نخستین بار عرضه اولیه نمی شوند و مثل «دتوزیع» که ۲۱ مهر ۹۸ عرضه می شود، عرضه اولیه نیست. اشتباه نکنید!

گزارش امروز اقتصاد شهروند، نگاهی دارد به جزییات واگذاری سهام شش شرکت پالایشگاهی در بورس و آنچه بایدبدانیم. اگر نظر و دیدگاهی دارید، از  طریق  بخش  کامنت با اقتصاد شهروند به اشتراک بگذارید. تحلیل های ارائه شده حوزه بازار بورس سایت اقتصاد شهروند،‌ سیگنال خرید یا فروش محسوب نمی شود.

با ما همراه باشید.

حتما بخوانید:  همه چیز درباره عرضه اولیه بجهرم

نیمه دوم سال  ۹۸: نیمه شگفتی ساز

نیمه دوم سال نود و هشت را باید نیمه شگفتی ساز بدانیم و خطاب کنیم. دلایل  زیادی دارد. در  عرصه  سیاسی، نیمه دوم سال شاهد برگزاری انتخابات دوازدهمین دوره  مجلس شورای اسلامی است که تحلیلگران از احتمال تغییر ترکیب اکثریت مجلس فعلی خبر می دهند. مشکلات اقتصادی، شاید زمینه کاهش حضور مردم در انتخابات اسفند ما را فراهم کند. البته در انتخابات ایران، معمولا روزهای آخر منتهی به صبح رای گیری، گاها ورق بر میگردد و اوضاع جور دیگر می شود. باید به هر  حال صبر کرد.

در نیمه دوم سال  ۹۸، شاهد تدوام روند رسیدگی  به پرونده مفاسد اقتصادی دانه درشت هستیم که شبنم  نعمت زاده، (فرزند وزیر سابق  صمت) و ملکه داروی ایران و از مالکان شرکت توسعه دارویی رسا، از آن جمله است. محاکمه عباس ایروانی، سلطان گروه قطعه سازی عظام و حکم  ۵ سال زندان برای برادر رئیس جمهور و استرداد رشوه  ۳۱۰  میلیارد ریالی، در  بخش قضایی، نیمه دوم سال نود و هشت را جذاب کرده  است.

البته وقتی قضیه  جذاب تر می شود که بدانیم، ۲۶۰ میلیارد ریال پول دستی توسط مهندس رسول دانیال زاده، مالک رما رزیدنس و سلطان فولاد ایران، به حسین آقای فریدون داده شده و خود مهندس رسول، متواری  است!

در نیمه دوم  سال نود و هشت، پرونده مهدی جهانگیری، برادر معاون اول رئیس جمهور هم به جریان خواهد افتاد تا تکلیف مرد شماره یک سرمایه گذاری صنعت گردشگری ایران (از سمگا تا وگردش و . . .) مشخص شود.

اما جذاب  ترین اتفاقی که احتمالا در نیمه دوم سال نود و هشت، شاهد آن باشیم، تداوم روند صعودی شاخص کل بورس ایران است  که با تزریق نقدینگی فوق العاده ای، هر هفته رکورد جدید ثبت می کند. این که شاخص کل بورس ایران کانال ۳۰۰ هزار واحدی را فتح کرده است و شاهد خرید و فروش روزانه ۲ تا ۳ هزار میلیارد تومان سهام در بورس ایران هستیم، همه نوید روزهای طلایی در  بازار سرمایه می دهد. البته برای صابران و افراد پر تحمل که نگاه بلند مدت به بازار دارند.

حتما بخوانید: پیش بینی قیمت  سهم خصدار در بازار بورس ایران

خیلی تعجب اور نیست که شاخص  کل با تداوم  حضور مردم در بازار و رشد نقدینگی و افزایش عرضه اولیه  ها و صدور میلیون ها کد بورس برای تازه واردان، بتواند در نیمه اول نخستین دهه سده چهاردهم  هجری شمسی (یعنی تا سال ۱۴۰۵)، بوسه ای بر کانال ۱ میلیون واحد بزند. این بدان معنا است که اکثریت سهام تا چند سال آینده، بیش از ۳۰۰ درصد افزایش قیمت را تجربه خواهند کرد.

آن  هم در روزگاری که شاهد رکود در بازارهای  موازی مثل  ارز، سکه،  طلا، خودرو، ملک و زمین هستیم. بنابراین اگر قصد حضور در بورس ایران و بهره مندی از سودهای شیرین، حداقل تا سال ۱۴۰۰ هجری شمسی دارید، تشکیل پرتفو از سهام گروه های پیشرو بازار را فراموش نکنید و نگاه خود را معطوف به نوسانات مقطعی  نکنید.

در نیمه دوم سال نود و هشت، بخشی از سهام شرکت شستا تامین اجتماعی وارد بورس می شود. محمد هلی دهقان دهنوی که معاونت وزیر امور اقتصاد و دارایی را بر عهده دارد، هفته اول  مهر  ۹۸ اعلام  کرد که بزودی سهام ۶ پالایشگاه  بورسی متعلق به دولت، در بورس عرضه می شود.

حتما بخوانید: چرا سهم «انرژی۳» شگفتی ساز بورس ایران است؟

۲ روش واگذاری ۶ پالایشگاه

واگذاری سهام دولت در این پالایشگاه ها در بورس، یکی از بزرگ ترین واگذاری های پالایشگاهی در سال های اخیر است. روشی که برای این واگذاری در نظر گرفته شده است، بوک بیلدینگ یا از طریق صندوق است.

در روش بوک بیلدینگ، سهام این پالایشگاه ها به صورت عرضه اولیه خواهد بود و سهامداران می توانند در ثبت سفارش و شرکت در عرضه سهام این شش پالایشگاه، مشارکت کنند. روش دیگر آن است که سهام این  ۶ پالایشگاه، تجمیع شده و در یک صندوق به نام ETF عرضه شود که از صندوق های قابل معامله در بورس به شمار می رود و می توان بلوک هایش را مثل دیگر صندوق ها در بورس، خرید و فروش کرد.

این که واگذاری ها در  اواخر  مهر ۹۸ است یا بعد آن،‌دقیق مشخص  نیست. اما به هر حال سهام این شش پالایشگاه بورسی به عموم واگذار می شود. روش ETF بعید است که ظرف روز های اول آبان نود و هشت عملیاتی شود. اما روش عرضه اولیه  ای، منطقی تر به نظر می رسد.

حتما بخوانید: همه چیز درباره عرضه اولیه «دتوزیع»

در هر حال، عرضه سهام این  شش پالایشگاه، قریب به ۵۰ هزار میلیارد تومان نقدینگی زیاد دارد که می تواند حجم قابل ملاحظه  ای از نقدینگی سرگردان را جذب و نقدینگی زیادی را از بازار بورس و فرابورس به سمت خرید سهام این شش پالایشگاه هدایت کند. احتمالا تاثیر منفی روی شاخص کل احساس شود که به هر حال، مقطعی خواهد بود.

حتما بخوانید: اسامی ۱۰۶ کارگزاری رسمی بورس در ۳۱ استان کشور

درباره پالایشگاه لاوان

این پالایشگاه، در سال پنجاه و پنج با نام مجتمع تقطیر لاوان و زیر پالایشگاه شیراز با ظرفیت بیست هزار بشکه ای کار خود را آغاز کرد. سهم  دولت جمهوری اسلامی ایران در این پالایشگاه، بیست درصد بوده و پنجاه و یک درصد سهام به  تامین اجتماعی تعلق دارد.  تامین اجتماعی یکی از بزرگ ترین سرمایه گذاران در بازار بورس از دارویی و  سیمانی و قندی تا پتروپالایشی بوده و اکنون پالایشگاه نفت لاوان، بیش از سه هزار میلیارد تومان ارزش  بازاری دارد. سهم  دولت، حدود ششصد میلیارد است.

پالایش نفت لاوان با نماد شاوان در بازار دوم  فرابورس ایران قرار دارد.  ۱ میلیارد و ۱۴۳ میلیون قطعه سهم داشته و EPS آن حدود ۳۸۹۹ ریال اعلام شده است. قیمت سهم در مهر۹۸، ۴۳۴۴  تومان بوده و حجم مبنا ندارد. سهامدار اصلی پالایش نفت لاوان، سازمان تامین اجتماعی است که ۵۱ درصد سهام را در اختیار دارد و ۲۰ درصد، در اختیار پالایش و پخش فرآورده های نفتی  است.

پالایشگاه  شیراز

از دیگر واگذاری های دولت در نیمه دوم سال نود و هشت محسوب می شود. پبا ظرفیت چهل هزار بشکه ای در سال پنجاه و دو به بهره برداری رسید و عمده محصولاتش، گاز  مایع، بنزین معمولی، نفت جت، حلال ها و نفت کوره است.  شرکت نفت و گاز پارسیان که به وزارت دفاع و پشتیبانی نیروهای مسلح وابسته است، پنجاه و چهار درصد سهام را در اختیار دارد. ارزش بازار پالایشگاه شیراز، بیش از ۳ هزار میلیارد تومان است. لذا، سهام  شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی (نهاد دولتی) بیش از ۶۰۰ میلیارد تومان ارزش دارد.

پالایش  نفت شیراز با نماد شراز، در بازار دوم فرابورس قرار دارد. ۱ میلیارد و ۲۸ میلیون قطعه سهم بوده و حجم مبنا ندارد. EPS شراز در مهر ۹۸،  ۷۳۰۶  و میزان P/E  نیز  ۶.۷۵  است. قیمت سهم شراز در مهر ۹۸، ۴۹۳۲ تومان و ازمهر ۹۷ تا مهر ۹۸،  بیش از ۱۴۰  درصد رشد قیمتی را تجربه کرده است.

قیمت روز این پالایشگاه، حدود ۶۰۰۰ میلیارد تومان است. شرکت گروه گسترش نفت و گاز پارسیان، همان طور که در بالا گفته شد، ۵۵۵ میلیون قطعه سهم معادل پنجاه و پنج درصد سهم شراز را در اختیار دارد. پس از  آن، شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی با ۲۰۶ میلیون  قطعه  سهم، ۲۰ درصد سهام را در اختیار داشته و سهامدار عمده است.

پالایشگاه  نفت اصفهان

از دیگر واگذاری های بزرگ سال نود و هشت است. سال  پنجاه و هشت کار خود را آغاز  کرد و در سومین سال دولت تدبیر و امید، مجتمع بنزین سازی آن به بهره برداری رسید که تولید متوسط روزانه یازده میلیون لیتر بنزین یورو فایو از محصولات مهم این پالایشگاه  است. تولید روزانه دو میلیون لیتر گازوئیل یورو ۴ و ۵ از  دیگر محصولات این پالایشگاه  محسوب می شود. در اواخر سال نود و هشت، واحد تصفیه گازوئیل این پالایشگاه به بهره برداری  می رسد.

پالایشگاه  نفت اصفهان با نماد شپنا، در بازار اول بورس ایران قرار دارد. ۲۰  میلیارد قطعه  سهم بوده که ۱۷ درصد آن شناور است. EPS شپنا، ۳۱۱۰ ریال  و P/E آن نیز  ۴.۱۴ اعلام شده است. در ۱۴ مهر ۹۸، قیمت هر  سهم  شپنا، ۱۲۹۰  تومان بوده است.  ۲۴ هزار میلیارد تومان،  ارزش بازاری داشته  و سهامدار اصلی آن، شرکت ملی پالایش و پخش فراورده های نفتی ایران که ۱۵ درصد سهام را در اختیار دارد.

سهامدران اصلی این پالایشگاه که بزودی سهام دولت در آن واگذاری می شود عبارتند از:

• شرکت آوای پردیس سلامت
• شرکت توسعه سرمایه رفاه
• شرکت پالایش نفت جی
• شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران
• صندوق بازنشستگی کشوری
• شرکت نفت سپاهان
• شرکت سرمایه گذاری اهداف

پالایشگاه نفت تهران

پالایشگاه نفت تهران در سال چهل و هشت به بهره برداری رسید. ظرفیت تولید دویست و پنجاه هزاز بشکه ای داشته  و از محصولات عمده اش می توان به بنزین پایه، گاز مایع، نفت سفید، نفت کوره اشاره کرد.  نفت خاک سبک آسماری، نفت خام مارون شادگان از جمله نفت هایی هستند که از جنوب کشور به تهران منتقل شده و در این پالایشگاه  تبدیل به فرآورده نفتی می شود.

بیست درصد سهام این شرکت متعلق به شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی بوده  و هفتاد درصد سهامش در اختیار سهام  عدالت است.

سهم شتران، یکی از گران ترین سهام در تاریخ بورس ایران است. سهمی که به بیش از ۱۲۰ هزار  تومان رسید و یکی از سهام شگفتی آفرین تاریخ بورس ایران پس  از انقلاب، نامیده می شود. سهم «انرژی۳» را «شتران» آبستن نی دانند و تحلیلگران انتظار  دارند که با شتران شماره ۲ مواجه خواهیم بود. شتران، در بازار دوم  بورس قرار دارد و ۴۴ میلیارد قطعه  سهم  است. ۱ میلیون و۷۶۶ هزار سهم، حجم مبنای این  سهم  بوده و ۹ درصد آن نیز  شناور است.

قیمت هر سهم  شتران،  ۵۷۷ تومان در مهر نود و هشت بوده و EPS ۱۰۴۷ ریال و P/E آن نیز ۵.۵۱ است. شتران از سال ۱۳۹۵ تا ۱۳۹۸، حدود ۲۵۰ درصد افزایش سرمایه داده است.

پالایشگاه  بندر عباس

این پالایشگاه،  در دولت پنجم و ششم افتتاح  شد و ظرفیت سیصد و پنجاه هزار بشکه در روز دارد و خوراکش، سیصد هزار بشکه نفت خامسنگین و سی  هزار بشکه  میعانات گازی استحصالی از  منابع  گازی سرخون و بیست هزار  بشکه نفت خام  سبک جزیره هنگام  است.

بیش  ترین سطح  فرآورده های میان تقطیر  را پالایشگاه بندرعباس  تولید می کند. هجده درصد پالایش  نفت خام  داخل کشور و تولید فرآورده های نفتی مورد نیاز کشور، در پالایشگاه نفت بندرعباس است.

مهم  ترین محصول پالایشگاه نفت بندرعباس، سوخت جت و نفت کوره است.

شبندر، نام نماد پلایش نفت بندر عباس  است. از جمله سهامی  که در دهه نود، سهامدارای روی آن، سود های شیرین چند هزار درصدی را نصیب سهامداران صبور کرد. شبندر، در بازار اول تابلوی  فرعی بورس  بوده و ۱۳ میلیارد و ۸۰۰ میلیون قطعه سهم  است.

۶۱۸  هزار و ۹۲۷ سهم، حجم مبنا داشته و ۱۰ درصد آن شناور است. قیمت هر سهم  شبندر،  ۱۵۸۰ تومان است. بانک  رفاه کارگران، ۳۳ درصد کل  سهام شبندر را در اختیار دارد. شرکت ملی  پالایش و پخش فرآورده های نفتی، ۲۰ درصد سهام و شرکت گروه  گسترش نفت و گاز پارسیان، ۱۵ درصد سهام را در اختیار  دارد. صندوق سرمایه گذاری گنجینه زرین شهر، ۲.۸۲ درصد سهام را در اختیار دارد.

ارزش روز این پالایشگاه، بیش از ۲۰ هزار میلیارد تومان است.

پالایشگاه تبریز

پالایشگاه تبریز، در سال پنجاه و سه هجری شمسی طراحی شد و در بهمن پنجاه و شش به بهره برداری رسید. ظرفیت اسمی این شرکت هشتاد هزار  بشکه در روز بود که با اجرای طرح های ازدیاد ظرفیت،  این رقم به صد و ده هزار بشکه در روز افزایش یافته است.  دومین پالایشگاه ایران، پالایشگاه  نفت  تبریز است. دیار اولین های ایران، یکی از مهم  ترین پالایشگاه های نفت کشور را در اختیار دارد که بنزین EURO 5 با اکتان نود و یک درصد تولید می کند. هم  چنین سیصد هزار  لیتر LPG و سه میلیون لیتر بنزین تولید کرده و ده درصد محصولاتش را انواع حلال ها تشکیل می دهد که بخشی  از آن به کارخانجات قیرسازی  منتقل می شود.

پالایش نفت تبریز  با نماد شبریز، در بازار اول  بورس ایران قرار دارد. ۳ میلیارد و ۸۸۴ میلیون قطعه سهم بوده  و ۳۲۴ هزار سهم، حجم مبنا دارد. ۸ درصد سهم، شناور است. قیمت هر سهم شبریز در ۱۴ مهر ۹۸، ۳۰۷۳  تومان است. قیمت روز پالایش نفت تبریز، بیش  از ۱۱ هزار میلیارد تومان برآورد می شود.

شرکت گروه گسترش  نفت و گاز پارسیان، شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی،  شرکت سرمایه  گذاری هامون سپاهان از جمله سهامداران اکثریت این سهم  هستند.

جزییات مهم درباره  مهم ترین عرضه پالایشگاهی در سال  ۹۸

• برای شرکت در خرید عرضه سهام این شش شرکت پالایشگاهی، باید کد بورس داشته باشید.
• برای دریافت کد بورس به یکی از ۱۰۶ کارگزاری سراسر کشور مراجعه کرده و شناسنامه و کارت ملی هوشمند به همراه داشته باشید.  هزینه: رایگان.
• در سامانه سجام ثبت نام کرده و احراز هویت شوید. هزینه: ۱۰۰ هزار ریال  است.
• کد معاملات آنلاین بگیرید.
• مقداری سرمایه آزاد برای شرکت در عرضه اولیه  در روزهای آینده آماده کنید.
• پالایشگاه هایی که بزودی عرضه می شوند، واحدهای تولیدی ارزنده ای دارند که بازدهی  خوبی در بلند مدت را در اختیار سهامداران صبور قرار می دهند. یادتان باشد که عرضه اولیه پتروشیمی پارس، ۲۵۰۰ تومان بود که پس از ۱۴ ماه به  بیش از  ۵۰۰۰ تومان رسید.
• به نظر می رسد ارزش فعلی  مجموع سهام این شش شرکت پالایشگاهی، بیش  از ۱۲ هزار و هفتصد و پنجاه میلیارد تومان باشد که نیاز به نقدینگی زیاد دارد. احتمال می دهیم که ۱ میلیون سهامدار  در این عرضه  شرکت کرده و حداقل هر کد بایستی ۱۲ میلیون تومان نقدینگی در اختیار داشته باشد.

حتما بخوانید:  پیش بینی شاخص کل تا سال ۱۴۰۰

همراه گرامی

اگر  علاقمند به خرید سهام دولت در این واگذاری ها هستید، صورت های مالی شرکت ها در سامانه جامع ناشران را بررسی کنید و مراقبت تحلیل های تخیلی و غیر واقعی برخی از کانال های تلگرامی و اینستاگرامی باشید. همه شرکت های پتروپالایشی با توجه به فاکتور سودآتی و سهامداری بلند مدت، سود خوبی را نصیب سهامداران صبور خواهد کرد.

نظرات و دیدگاه های خود را درباره سهام پتروپالایشی و آینده بازار بورس و عرضه اولیه های سال  ۹۸ و عرضه اولیه های سال ۱۳۹۹ در اختیار اقتصادشهروند قرار دهید. عرضه اولیه پالایشگاه آبادان و آریاساسول، احتمالا تا پایان سال نود و هشت انجام خواهد شد. جزییات عرضه اولیه و تحلیل سهام نیز در اقتصادشهروند ارائه خواهد شد. آخرین خبرها و تحلیل ها از بازار سرمایه ایران را در سرویس بورس اقتصاد شهروند دنبال کنید.