تحلیل جامع شرکت « توزیع داروپخش » ۹۸ : پیش بینی قیمت « دتوزیع »
شرکت توزیع داروپخش ، یکی از شرکت های تازه عرضه اولیه شده در گروه دارویی بورس ایران است و هم گروهی های خوبی چون: ریشمک، پخش، هجرت، تیپیکو، دبالک، دعبید، زهراوی و ددام دارد. بزرگ ترین شرکت توزیع دارو در ایران که ۲۱ مهر ۹۸، با قیمت ۲۳۰۰ ریالی کشف قیمت شد و ۱۳ درصد کل توزیع دارو ایران را در اختیار دارید، یکی از پخشی های خوب بورس ایران است. سهامداران میان مدتی، تا ۵۰۰۰ تومان سهامداری کنند. دتوزیع ، رکورد مشارکت هموطنان در عرضه اولیه را شکست که بی نظیر بود. به نظر می رسد تا پایان سال ۹۸، رکورد دتوزیع مجددا با عرضه اولیه های دیگر، شکسته شود. بیش از ۱۲ میلیون نفر، کد بورس دارند. بیش از ۹۰ درصد سهام دتوزیع متعلق به شرکت سهامی عام داروپخش بوده و احتمالا تغییرات قیمت «دارو» روی « دتوزیع » بی تاثیر نباشد.
اگر شما مخاطب گرامی، قصد سرمایه گذاری روی این سهم دارید یا در تحلیل صورت های مالی و گزارش فعالیت هیات مدیره، نظری دارید، مراتب را از طریق بخش کامنت با اقتصادشهروند به اشتراک بگذارید. لینک این گفتار را در کانال های دارویی در تلگرام به اشتراک بگذارید. در اوایل پاییز ۹۸، تحلیل تکنیکال دتوزیع در همین گفتار منتشر می شود.
با ما همراه باشید.
درباره عرضه اولیه دتوزیع
شرکت توزیع داروپخش با نماد دتوزیع ، بزرگ ترین شرکت پخش دارو در ایران است که بیست و یکم مهر ماه سال نود و هشت، ۱۰ درصد سهام به روش بوک بیلدینگ، عرضه اولیه است. احتمالا زمانی که این گزارش را مطالعه می کنید، عرضه اولیه انجام شده است.
(تصویر ایندکس سایت شرکت دتوزیع برای اطلاع از برنامه های فعلی و آینده شرکت)
دتوزیع ، رکورد مشارکت مردم در عرضه اولیه را که در اختیار بجهرم بود، شکست و بیش از ۹۰۰ هزار نفر در عرضه اولیه دتوزیع شرکت کردند تا نیمه دوم سال نود و هشت، شاهد شگفتی جدید باشد. اگر چه بر خلاف عرضه اولیه بجهرم و نوری و پارس، به دلیل تعدد مشارکت کنندگان در عرضه اولیه دتوزیع و اختصاص کم تر از ۷۰ سهم به هر کد سهامداری، سود خاصی نصیب سهامداران نشد، اما این سهم، به دلیل پیشگام بودن صنعت دارو تا سال ۱۴۰۰، سهمی مطلوب به دید بلند مدت است.
دتوزیع ، با سقف قمیتی ثبت سفارش یعنی ۲۳۰۰۰ ریال، کشف قیمت شده و وارد فرابورس گردید و با توجه به سود ۲۰ تا ۳۰ درصدی قطعی مشارکت در عرضه اولیه سال های اخیر، قیمت تا حدود ۲۷۰۰ تومان پیشروی نمود. برای سهامداران بلند مدتی، با توجه به بنیادی سهم، ارزش کافی برای سهامداری بلند مدت دارد.
شرکت کارگزاری صباتامین به عنوان مدیر عرضه، مدیریت عرضه اولیه دتوزیع را بر عهده داشت. تعهد خرید نیز به نام شرکت گارگزاری صبا تامین افتاد. شرکت توزیع داروپخش در سال ۹۷، بیش از ۱۱۲۰ نفر پرسنل داشت.
(اطلاعات صورت های مالی میان دوره شش ماهه منهی به ۳۱ شهریور ماه ۱۳۹۸ دتوزیع را در عکس بالا مشاهده می کنید که ۱۳ مهر ۹۸ روی کدال منتشر شد)
(اطلاعات صورت های مالی میان دوره ای ۳ ماهه منتهی به ۳۱ خرداد ۱۳۹۸ (حسابرسی نشده) دتوزیع را در عکس بالا مشاهده می کنید)
اعضاء هیات مدیره دتوزیع
طبق گزارش فعالیت ۱۲ ماهه هیات مدیره شرکت توزیع داروپخش (سهامی عام) مربوط به سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۹۷ که دهم شهریور ماه سال نود و هشت روی کدال منتشر شد، اعضاء هیات مدیره شرکت به شرح زیر است:
- دکتر داود رضا شفاعت، به نمایندگی از شرکت کارخارنجات داروپخش (رئیس هیات مدیره)
- دکتر محمد ابراهیم راعی عز آبادی به نمایندگی از شرکت تولید مواد اولیه داروپخش (نایب رئیس هیات مدیره)
- دکتر محمد رضا مرادی به نمایندگی از شرکت داروپخش (عضو هیات مدیره و مدیرعامل)
- دکتر فریدون سیامک نژاد به نمایندگی از شرکت سرمایه گذاری دارویی تامین (عضو هیات مدیره)
- محمد حسین پاکساز به نمایندگی از شرکت شیمی دارویی داروپخش (عضو هیات مدیره)
درباره شرکت توزیع داروپخش
شرکت توزیع داروپخش تحت شماره ۱۲۹۰۲ بیست و هشتم اسفند ماه سال هفتاد و پنج در اداره ثبت شرکت های تهران تاسیس شد. شرکت توزیع داروپخش در بیست و نهم آذر ماه سال هفتاد و نه،سهامی عام شد و از شرکت های فرفی شرکت داروپخش (سهامی عام) به شمار می رود. واحد تجاری اصلی نهای گروه، شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی (شستا) است.
حتما بخوانید: اسامی هیات مدیره و حقوق مدیران شرکت های شستا
شرکت توزیع داروپخش طبق گزارش فعالیت ۱۲ ماهه عملکرد هیات مدیره مربوط به سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۹۷، ۲۰ مرکز فروش در تهران و مراکز استان ها دارد که احتمالا این رقم تا سال ۱۴۰۰ افزایش یابد.
موضوع فعالیت شرکت توزیع داورپخش، تهیه و تدارک انواع دارو و مواد دارویی و شیمیایی، تجهیزات پزشکی، فرآورده های بیولوژیک، محصولات آرایشی و بهداشتی، لوازم درمانی، مواد غذایی، اقلام مشابه از داخل و خارج از کشور و توزیع و فروش آن ها در سراسر کشور و مشارکت در امر سرمایه گذاری در سایر شرکت ها و ایجاد شرکت های جدید و فعالیت در حوزه صادرات و واردات است.
حتما بخوانید: اسناد شرکت های دارویی شبنم نعمت زاده (ملکه دارو ایران) با مادر و خواهرش
شرکت توزیع داروپخش (سهامی عام)، بزرگ ترین توزیع کننده دارو در ایران است. بالا ترین سهم بازار دارویی کشور در حوزه توزیع و پخش و شبکه توزیع، در اختیار دتوزیع بوده و طبق آخرین آمار نامه دارویی وزارت بهداشت، تا آبان ماه سال نود و هفت، ۱۳ درصد کل توزیع داروی کشور در اختیار این شرکت بوده است.
فروش خالص محصولات شرکت توزیع داروپخش در سال ۹۷، معادل ۳۲۴/۳۰ میلیارد ریال بوده که نسبت به سال ۹۶، ۱۸.۹ درصد افزایش پیدا کرده است. این افزایش، شامل ۴.۷ درصد افزایش ناشی از مقدار و محصول جدید و ۱۴.۳ درصد ناشی از افزایش نرخ بوده است.
کل مبلغ خرید دتوزیع در سال ۹۷، معادل ۰۸۰/۲۶ میلیارد ریال بوده که در مقایسه با سال ۹۶، ۱۰ درصد افزایش را نشان می دهد.
(جدول مقایسه فروش مراکز طی سال های ۱۳۹۳ تا ۱۳۹۷ در ۲۰ مرکز فروش دتوزیع )
(صورت فروش ۵ ساله دتوزیع به تفکیک فروردین تا اسفند از سال ۱۳۹۳ تا ۱۳۹۷)
(بررسی تغییرات فروش محصولات شرکت های تامین کننده به تفکیک تولید داخل و وارداتی در سال ۹۶ و ۹۷)
مهمترین اقدامات دتوزیع در حوزه کسب و کار و ICT در سال۹۷
- استاندارد سازی در حوزه منابع انسانی (HRM) و توسعه ناوگان حمل و نقل
- نظارت و پایش برنامه ها و اقدامات اجرایی
- تدوین و بازنگری برنامه استراتژیک
- اندازه گیری و پایش شاخص های کلیدی عملکرد ستاد
- نظارت بر استقرار نظام جامع مدیریت کیفیت و پایش صحت عملکرد آن
- نظارت بر صحت عملکرد سیستم های سخت افزاری و نرم افزاری
- نصب دوربین های مداریسته در مراکز توزیع
- توسعه و پیاده سازی داشبوردهای جدید و شاخص های متنوع در سیستم هوش تجاری
- طراحی گزارش جامع در سیستم های مختلف مانند گزارش جامع تجزیه سنی و تحلیل ریسک
حتما بخوانید: پیش بینی شاخص کل بورس تا ۱۴۰۰
تامین کنندگان عمده محصولات دتوزیع در سال ۱۳۹۷
- کارخارنجات داروپخش معادل ۱۱.۲ درصد
- شرکت اکسیر معادل۷ درصد
- شرکت دارویی فارابی معادل ۳.۹ درصد
- شرکت رازک معادل ۲.۸ درصد
- شرکت کاسپین تامین معادل ۲.۷ درصد
- شرکت ابوریحان معادل ۲.۲ درصد
- شرکت صنایع پودر شیر مشهد ۶.۸ درصد
- شرکت بهستان دارو ۵.۴ درصد
- شرکت کویل دارو معادل ۴.۸ درصد
- شرکت آریوژن فارمد معادل ۴ درصد
- شرکت سیناژن معادل ۳.۹ درصد
- شرکت نوونوردیسک پارس معادل ۳.۳ درصد
- شرکت اهران تجارت معادل ۳.۴۵ درصد
حتما بخوانید: با کدال آشنا شویم
سودآوری دتوزیع در سال ۱۳۹۷
سود خالص قبل و بعد از کسر مالیات دتوزیع در سال ۹۷، معادل ۰۴۵/۱ میلیارد ریال و ۷۷۰ میلیارد ریال بوده که در مقایسه با سال ۹۶، ۱۵.۶ درصد و ۱۲.۴ درصد افزایش را نشان م یدهد. در مقایسه با آخرین بودجه ابلاغی، به ترتیب سود قبل و بعد از کسر مالیات به مبلغ ۰۱۱/۱ میلیارد ریال و ۷۵۵ میلیارد ریال به میزان ۳.۴ درصد افزایش و ۲ درصد افزایش نشان می دهد.
تسهیلات دریافتی دتوزیع
در سال ۹۷، طبق گزارش هیات مدیره شرکت، ۷۱۷۴ میلیارد ریال تسهیلات دریافت کرده که در مقایسه با سال ۹۶، ۱۴ درصد افزایش یافت.
دتوزیع در کدال
برای دسترسی به اطلاعیه های تقسیم سود، شرکت در مجامع عادی و فوق العاده و هم چنین دانلود PDF گزارشات حسابرسی شده حسابرس قانونی شرکت و اطلاع از افزایش سرمایه دتوزیع یا تاریخ برگزاری مجامع، به لینک کدال دتوزیع در این URL مراجعه کنید.
ترکیب سهامداران دتوزیع
طبق گزارش فعالیت ۱۲ ماهه هیات مدیره شرکت توزیع داروپخش مربوط به عملکرد سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند سال ۹۷ که ۱۰ شهریور ۹۸ روی کدال منتشر شد، ترکیب سهامداران شرکت پیش از عرضه اولیه، به شرح زیر بود. احتمالا این ترکیب از آبان ۹۸، دستخوش تغییر شده و برای اطلاع از ترکیب جدید سهامداران، بایستی به تابلو نماد دتوزیع در سامانه tsetmc.com مراجعه کنید.
- شرکت داروپخش (سهامی عام) صاحب ۹۰ درصد سهام
- شرکت سرمایه گذاری دارویی تامین (سهامی عام) صاحب ۱۰ درصد سهام
- شرکت کارخانجات داروپخش
- شرکت تولید مواد اولیه داروپخش
- شرکت شیمی دارویی داروپخش
- شرکت گسترش بازرگانی داروپخش
حتما بخوانید: پیش بینی قیمت سهام دارویی در سال ۹۸
افزایش سرمایه های دتوزیع
طبق گزارش فعالیت ۱۲ ماهه هیات مدیره دتوزیع مربوط به عملکرد سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۹۷، شرکت توزیع داروپخش (سهامی عام)، از سال ۱۳۷۵تا ۱۳۹۷، ۵ مرحله افزایش سرمایه داده است که به شرح زیر است.
- افزایش سرمایه دتوزیع در سال ۱۳۷۷ از ۵۰۰/ ۳۴ میلیون ریال به ۰۰۰/ ۳۵ میلیون ریال
- افزایش سرمایه دتوزیع در سال ۱۳۸۰ از ۰۰۰/ ۱۵ میلیون ریال به ۰۰۰/ ۵۰ میلیون ریال
- افزایش سرمایه دتوزیع در سال ۱۳۹۳ از ۰۰۰/ ۲۵۰ میلیون ریال به ۰۰۰/ ۳۰۰ میلیون ریال
- افزایش سرمایه دتوزیع در سال ۱۳۹۷ از ۰۰۰/ ۳۰۰ میلیون ریال به ۰۰۰/ ۶۰۰ میلیون ریال
احتمال این که شرکت از تجدید ارزیابی دارایی ها یا انباشته تا سال ۱۴۰۰ هجری شمسی، افزایش سرمایه دیگری در دستور کار داشته باشد بسیار است.
(گزارش حسابرس مستقل و بازرس قانونی شرکت توزیع داروپخش درباره وضعیت مالی شرکت دتوزیع در سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۹۷ : وضعیت مالی و عملکرد جریان نقدی در سال مالی مورد اشاره، از همه جنبه های با اهمیت، طبق استاندارد های حسابداری، به نحو مطلوب است)
۱۰ نکته در تابلوخوانی دتوزیع
همان طور که در عکس بالا مشاهده میکنید، شرکت توزیع داروپخش به عنوان یکی از پانصد و اندی شرکت پذیرفته شده در بازار بورس ایران، ۲۱ مهر، عرضه اولیه شد و از ۲۲ مهر ۹۸، رسما وارد بازار دوم فرابورس ایران شد. تابلو دتوزیع در این لینک در دسترس است. دتوزیع ، ۶۰۰ میلیون قطعه سهم بوده و EPS آن را ۱۵۶۴ ریال اعلام کردند با P/E حدود ۶۴ صدم درصد. دتوزیع ، حجم مبنا ندارد و می تواند حتی با معامله شدن چند سهم، قیمت پایانی، معیار نوسان روز معاملاتی باشد.
دتوزیع ، در گروه مواد و محصولات دارویی بورس ایران قرار دارد و هم گروهی های قوی چون دبالک، والبر، برکت، دعبید،زهراوی و ریشمک و ددام دارد که همه هم گروهی های دتوزیع را در سرویس بورس اقتصاد شهروند، به صورت تکنیکالی و بنیادی تحلیل کرده ایم و می توانید به تحلیل های مربوط به هر نماد گروه دارویی در این سرویس مراجعه کنید.
(تصویر تابلو دتوزیع، ۱ ماه پس از عرضه اولیه روی قیمت ۲۸۵۳ تومان قرار گرفت)
دتوزیع متعلق به شرکت کارخانجارت داروپخش است که با نماد دارو، در بازار دوم بورس قرار دارد. در ۱۵ مهر ۹۸، قیمت هر سهم دارو همان طور که در عکس بالا مشاهده می کنید، ۲۹۳۶ تومان بود و دارو، کلا ۷۵۰ میلیون قطعه سهم بوده و دارندگانش، حداقل تا ۵۰۰۰ تومان در میان مدت باید سهامداری کنند.
دتوزیع پس از روز عرضه اولیه، صاحب حداقل ۹۰۰ هزار سهامدار حقیقی و حقوقی می شود که در فاصله ۲۲ مهر ۹۸ تا ۳۰ مهر ۹۸، با ۲۰ تا ۳۰ درصد سود از سهم خارج می شوند و صف های خرید میلیونی این سهم، متعادل خواهد شد. بنابراین از آبان ماه ۹۸، شاهد تعادل در خرید و فروش دتوزیع خواهیم بود.
حتما بخوانید: پیش بینی قیمت سهم شگفتی ساز انرژی۳ در سال ۹۸
از آبان به بعد، مثل همه سهام در بازار بورس و فرابورس ایران، شاهد نوسانات قیمتی و فروش های حقوقی و ترفندهای همیشگی که در نماد های مختلف بورس ایران هر روز شاهدیم، خواهیم بود. پس، اگر خواستید روی دتوزیع، سهامداری کنید، به موارد زیر بر اساس تجارب فعالان بورس ایران طبق تکنیک های تابلوخوانی توجه کنید:
- دتوزیع سهم بلند مدتی خوبی است. افزایش سرمایه خواهد داشت و احتمال این که تا مجمع سال آیند، وارد کانال ۵۰۰۰ تومان بشود زیاد است. لذا سهامداری را توصیه می کنیم.
- چون تعداد سهام عرضه اولیه این سهم کم بود، به عنوان نماد یک شرکت دارویی در سبد خود، نگهداری کنید. ۲۰۰ تا ۳۰۰ هزار تومان، قطعا ریسکی به سبد شما وارد نخواهدکرد!
- از آبان نود و هشت به بعد، فروش های سنگین حقیقی و کد به کد ها در دتوزیع مثل همه نمادها، اجرا می شود.
- در ساعت سفارش گیری (۸:۳۰ تا ۹ صبح)، احتمال این که حقوقی یا سهامدار عمده، صف فروش میلیونی صوری با اردر مخفی بچیند، بسیار است تا سهامدار خرد تازه کار و کم تحمل را مجبور به فروش سهم و سنگین تر کردن سهم کرده تا سهم بیشتری از بازار جمع کند.
- در ساعت معاملاتی یعنی از ۹ تا ۱۲:۳۰ از آبان ۹۸ تا اسفند ۹۸ و پس از آن، دتوزیع در طول ساعت معاملاتی، بارها صف خرید و فروش می شود. نوسانات زیادی را تجربه خواهد کرد. اما چون تعداد سهام کمی دارد و از شناوری محدودی برخوردار است، انتظار رشد قیمتی را در بلند مدت داشته و بنابراین نباید گول بازی سهامدار عمده را بخورید.
- از آبان ۹۸ به بعد، در تابلو دتوزیع، به تعداد فروشنده و خریدار و میزان خریدهای حقوقی توجه کنید. ببینید روی چه قیمت هایی، بیشتری عرضه یا بیشترین خرید در طول یک هفته یا ماه انجام می شود و بیشترین خریدها مربوط به چه قیمتی بوده است. همه این ها، ترفندهایی برای فهم بازی سهامدار طبق تکنیک های تابلوخوانی است که دتوزیع نیز از این قاعده مستثنی نیست.
- دتوزیع، رقبای زیادی در بازار بورس دارد. لذا، تحت تاثیر منفی و مثبت شدن شاخص کل و هم چنین قرمز و سبز شدن هم گروهی ها قرار می گیرد و شما نباید، تحت تاثیر این نوسانات مقطعی قرار بگیرید.
بررسی ترازنامه دتوزیع در سال ۹۶ و ۹۷
طبق گزارش فعالیت ۱۲ ماهه هیات مدیره دتوزیع مربوط به سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۹۷، وضعیت دارایی های جاری، داریی ثابت، بدهی جای، بدهی غیر جاری، جمع حقوق صاحبان سهام دتوزیع در سال ۹۶ و ۹۷ به شرح زیر است:
- دارایی جاری دتوزیع در سال ۹۶، ۰۸۷/ ۳۳۱/ ۲۳ میلیون ریال بوده که این رقم در سال ۹۷ به ۳۶۵/ ۱۹۸/ ۱۹ میلیون ریال کاهش یافت.
- دارایی ثابت دتوزیع در سال ۹۶، ۲۸۷/ ۴۹۵ میلیون ریال بود که این رقم در سال ۹۷ به ۹۲۸/ ۵۲۰ میلیون ریال افزایش یافت .
- بدهی جاری دتوزیع در سال ۹۶ ۶۸۲/ ۵۶۰/ ۲۲ میلیون ریال بود که این رقم در سال ۹۷ به ۷۳۰۱۶۴/ ۱۸ میلیون ریال افزایش یافت.
- بدهی غیر جاری دتوزیع در سال ۹۶، ۱۳۶/ ۱۵۷ میلیون ریال بود که این رقم ۲۳۱/ ۲۰۰ میلیون ریال افزایش یافت.
- سود (زیان) انباشته دتوزیع در سال ۹۶، ۳۹۵/ ۸۳۳ میلیون ریال بود که این رقم در سال ۹۷ به ۶۷۲/ ۸۰۳ میلیون ریال کاهش یافت.
- جمع حقوق صاحبان سهام دتوزیع در سال۹۶، ۳۹۵/ ۱۶۳/ ۱ میلیون ریال بود که این رقم در سال ۹۷ به ۶۷۲/ ۴۳۳/ ۱ میلیون ریال افزایش یافت.
- جمع بدهی ها و حقوق صاحبان سهام دتوزیع در سال ۹۶، ۲۱۳/ ۸۸۱/ ۲۳ میلیون ریال بود که این رقم در سال ۹۷ به ۶۳۳/ ۷۹۸/ ۱۹ میلیون ریال کاهش یافت.
(عکس بالا، نمودار مقایسه ای ۵ ساله سود خالص شرکت توزیع داروپخش را در فاصله سال ۱۳۹۳ تا ۱۳۹۷ به نمایش می گذارد. همان طور که مشاهده میکنید، سود خالص دتوزیع از سال ۱۳۹۵ تا کنون روند صعودی پیدا کرده است)
حتما بخوانید: با سلطان قطعه سازان خودرو ایران آشنا شویم (عباس ایروانی)
ارتباط با شرکت توزیع داروپخش
- سایت شرکت توزیع داروپخش : به این لینک مراجعه فرمایید.
- تلفن شرکت توزیع داروپخش : ۸۸۷۹۰۵۵۵
- فکس شرکت توزیع داروپخش : ۸۸۷۹۱۴۱۳
- آدرس شرکت توزیع داروپخش : تهران، خیابان ولی عصر، بالای وحید دستگردی، خیابان بابک بهرامی شماره ۸۸
- پست الکترونیک دتوزیع: INFO@DPDCIR.COM
همراه گرامی
اگر سهامدار دتوزیع هستید یا این سهم را در عرضه اولیه خریداری کرده و هم چنان در سبد دارید، نظرات خود را از طریق بخش کامنت به اشتراک بگذارید. با توجه به این که گروه دارویی، یکی از گروه های پیشرو در بازار بورس ایران تا سال ۱۴۰۰ است، در اختیار داشتن یک سهم خوب از گروه دارویی در سبد را پیشنهادمیکنیم.
آخرین خبرها از عرضه اولیه های نیمه دوم سال نود و هشت را در سرویس بورس اقتصاد شهروند مشاهده کنید.
